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從消費互聯網到產業互聯網的核心洞察

時間: 2020-02-17 20:51:18 來源:   網友評論 0
  • 數字化浪潮是一個不可逆的過程。過去 20 年科技公司特別是以信息技術、網絡科技為基礎的公司在全球經 濟發展中的作用越來越大,這一趨勢在未來 10 年還會繼續,甚至會進一步加強。正如農業社會到工業社會的轉 變,信息社會的深化發展是不可逆的趨勢,并且依然潛藏著巨大的機會。


01
為什么說產業數字化是互聯網新起點?
1.1.產業數字化是互聯網的新浪潮:
數字化浪潮是一個不可逆的過程。過去 20 年科技公司特別是以信息技術、網絡科技為基礎的公司在全球經 濟發展中的作用越來越大,這一趨勢在未來 10 年還會繼續,甚至會進一步加強。正如農業社會到工業社會的轉 變,信息社會的深化發展是不可逆的趨勢,并且依然潛藏著巨大的機會。

2009 年全球市值前 10 的公司中,互聯網公司僅微軟一家。而 2019 年全球市值前 10 公司中 7 家都是互聯網公司。與此同時,微軟已進入了“萬億美元俱樂部”。2018 年全球市值前 50 的公司中,科技類公司位列第一 達到 15 家。此外,在 2019 年全球市值排名前十的互聯網公司中,中國互聯網公司占兩席,阿里巴巴與騰訊分 別位列第五與第六位。我們認為在未來這個占比還會繼續上升。毫無疑問,社會信息化帶來的增量價值正成為 全球發展的重要推動力。過去 20 年,以 PC 互聯網與移動互聯網為主線的數字化浪潮席卷全球,改變了世界面 貌,未來 10 年、20 年甚至 50 年推動世界甚至顛覆世界的又將是怎樣的科技趨勢呢?

在《智能商業》一書中,曾鳴提出了產業發展的“三浪疊加”理論:中國市場現在變化的速度非???,經常 會有三種不同的商業模式同時發展的情況。比如 2008 年零售業中大型的百貨公司的 1.0 模式,國美、蘇寧的 2.0 模式與淘寶電商的 3.0 模式共同發展的狀態。站在 2019 年 12 月這個時點,我們認為整個互聯網行業或許也正 在經歷著這樣“三浪疊加”的過程。在 1.0 模式的 PC 互聯網穩定發展,2.0 模式的移動互聯網快速發展的同時, 3.0 模式的產業互聯網浪潮已經拉開了序幕。

從技術發展路徑看,視圖化操作系統、Internet、搜索引擎等技術推動了 PC 互聯網的快速發展,智能手機操 作系統、移動網絡、二維碼等技術提供了移動互聯網爆發的基礎,傳感器、5G 網絡、RFID、AR/VR、無人駕駛 等技術的突破將開啟產業數字化的新征程,而云計算、大數據以及人工智能將成為未來產業數字化的核心驅動 力。



1.2.產業數字化是數字經濟發展核心:

中國信息通信研究院數據顯示,全球數字經濟總值在 2018 年達到 26 萬億美元(約 172.1 萬億人民幣),占總體經濟 30%。如何能在未來的十年抓住智能化的浪潮,最大化收獲數字 化溢出帶來的經濟增長碩果,是每個國家、行業和企業都關心的課題。2018 年,美國數字經濟規模蟬聯全球第 一,達到 12.34 萬億美元(約合 81.7 萬億人民幣),中國保持全球第二大數字經濟體地位,規模達到 4.73 萬億 美元(約合 31.3 萬億人民幣)。中美之間差距達 7.61 萬億美元。華為&牛津經濟研究院《數字溢出,衡量數字經 濟真正影響力》一文分析表明,過去三十年中,數字技術投資每增加一美元,便可撬動 GDP 增加 20 美元;而 1 美元的非技術投資僅能推動 GDP 增加 3 美元,數字技術投資的平均回報是非數字技術投資的 6.7 倍。如何縮 小中美差距,關鍵就在數字經濟。

據中國信息通信研究院測算,2018 年我國數字經濟總量達到 31.3 萬億元,占 GDP 比重超過三分之一, 達到 34.8%,占比同比提升 1.9 個百分點。數字經濟蓬勃發展,推動傳統產業改造提升,為經濟發展增添新動 能,2018 年數字經濟發展對 GDP 增長的貢獻率達到 67.9%,貢獻率同比提升 12.9%,超越部分發達國家水平,成 為帶動我國國民經濟發展的核心關鍵力量。2003-2018 年,我國數字經濟增速顯著高于同期 GDP 增速,并且自 2011 年以來,數字經濟與 GDP 增速差距有擴大趨勢,按照可比口徑,2018 年我國數字經濟名義增長 20.9%,高 于同期 GDP 名義增速約 11.2 個百分點。未來,伴隨著數字技術創新,并加速向傳統產業融合滲透,數字經濟 對經濟增長的拉動作用將愈發凸顯。

產業數字化是拉動經濟增長的關鍵核心動力。2018 年各國產業數字化占 GDP 比重差異較大,2018 年德國、 英國、美國產業數字化占 GDP 比重最高,分別為 54.0%、54.0%和 52.8%,其余大部分國家介于 10%-40%之間。目前我國產業數字化 GDP 占比約為 27.6%,遠遠低于美英德等第一梯隊國家。2018 年我國產業數字化規模為 24.9 萬億元人民幣,同比增長 23.1%,產業數字化部分占數字經濟比重由 2005 年的 49%提升至 2018 年的 79.5%,占 GDP 比重由 2005 年的 7%提升至 2018 年的 27.6%,產業數字化部分對數字經濟增長的貢獻度高達 86.4%。

隨著小米,華為,Vivo 等國內手機廠商在近期發布多款高性價比 5G 手機,我們認為這將快速推動 5G 相關 行業的發展,5G 滲透率有望快速提升,預計 2020 年滲透率將達 7%,2022 年將達 30%左右。中國 5G 將引領全 球,也將全面加速產業數字化的發展進程。

1.3 從消費互聯網到產業互聯網的核心變化:

在 PC 互聯網和移動互聯網過程中,互聯網服務主要集中在 C 端用戶消費娛樂相關產業的數字化上,這一階 段姑且稱之為消費互聯網。從消費互聯網到產業互聯網,我們認為至少有以下三方面的核心變化:(1)從流量 為王到數據為尊;(2)從人為單位到物為主體;(3)從線上經濟到虛實結合。

從流量為王到數據為尊。如果說網絡協同和數據智能是推動數字經濟發展的兩大主要驅動力,那么前者是 消費互聯網的發展中至關重要的因素,而后者將在產業互聯網的崛起中發揮舉足輕重的作用。回顧過去幾年互 聯網的發展,可以發現所有重要變化都離不開“流量”二字,而在產業互聯網階段,因為數字化的進程從終端 產業往產業鏈上游擴展,行業發展核心將逐步從“流量”轉向“數據”。

從人為單位到物為主體。在消費互聯網階段,無論是 PC 電腦還是智能手機,服務主體都是以人為單位,而 產業互聯網階段在 5G 等技術的突破下,網絡對象從人擴展到物。這一變化使得產業數字化的浪潮將進入全新階 段,制造業、零售業、醫療、教育、交通甚至農業等產業,都將迎來大跨度融合。


從線上經濟到虛實結合。就像張小龍在年初的微信公開課上所言,消費互聯網主要做的事情是“把人們的生活搬到線上”,從這個角度看消費互聯網創造“虛擬經濟”為主。而產業互聯網則打會打破虛擬與現實的壁壘, 其會將數字化技術賦能于物理空間,從而創造更大規模的經濟增量。在過去兩年中我們已經可以看到相關的發展趨勢,比如阿里巴巴從電商到新零售的戰略推進,比如微信小程序對線下商業場景的賦能,再比如各種傳統行業內新生的 Saas 服務等等。

各大互聯網巨頭探索產業互聯網并尋找新出路。2019 年,中國網絡廣告在細分領域市場份額變化仍在繼續。傳統搜索廣告整體發展低于行業水平,份額持續降低;電商廣告約為占比 33.3%,與去年同期相比,份額持續上升,隨著消費者線上商品選擇的增多,電商廣告收入呈現增長趨勢,增速高于整體市場,繼續保持在互聯 網廣告市場份額占比首位;信息流廣告(含社交、短視頻等)市場份額達到 22.5%,份額增加明顯并躍居第二位,后續有望提升至第一。因此,可以看出各大電商傳統廣告業務發展將趨于平穩,而信息流廣告有望在未來崛起。

此外,我們調查并對比了16家互聯網公司從2015年至2019年第二季度的廣告業務營收和增速,我們發現16家互聯網廣告公司在 2015 年至 2018 年期間收入增長迅猛,但在2019年增速有所放緩。從 2015 的 1579 億元增 長到 2018 年的 3884 億元,CAGR 為 34.98%。2019 年受宏觀經濟的影響,Q1、Q2、Q3 的增長速度分別放緩至 22%、 9%和 10%。此外,從廣告份額來看,阿里巴巴、百度、騰訊和今日頭條四家占據了整體的 85%,頭部集中趨勢明 顯。

互聯網廣告業務 2019 年受宏觀經濟不利、監管政策趨嚴、互聯網人口紅利衰減等多重因素不利影響,整體呈下跌趨勢。當前已是最困難時期,2019Q4 和 2020 有望相對改善,迎來新的拐點,重回上升趨勢。互聯網廣告未來依然有較大的市場空間,且龍頭互聯網公司優勢更為明顯。但我們認為互聯網廣告業務不會成為各大互聯 網企業的單一收入來源,互聯企業也將積極探索產業互聯網,并將逐步完成以消費互聯網為核心到以產業互聯網為核心的變革。


產業互聯網將引發的行業趨勢包括且不限于以下四方面:
1.產業鏈數字化縱向深入,比如智能倉儲;
2.商業角色重構,比如 C2M 數字化工廠;
3.科技新品爆發,比如無人駕駛、智能家居等;
4.新型商業模式誕生 ,比如結合新型可穿戴設備的智慧醫療等。

在下文中,我們將從產業互聯網基礎設施云計算、C2M、智慧辦公、智慧餐飲以及智慧出行等方面窺探產業互聯網的冰山一角。希望能拋磚引玉,引發大家對產業數字化這一數字經濟新趨勢的更多探討。



02
云計算:產業互聯網的水和電
云計算解決企業全局優化需求與碎片化供給之間的矛盾。傳統的 IT 系統采用煙囪式系統架構,數據共享困 難,而且不同系統之間技術架構不統一,業務響應周期長。因為整體技術供給碎片化、導致系統封閉,數據孤島。云架構通過數據中臺、業務中臺、IoT中臺等實現數據在線、實時共享、技術架構統一、自動化運維,通過豐富的前端應用,實現快速響應,業務創新。


云計算可以分為三種服務模式:軟件即服務(SaaS)、平臺即服務(PaaS)、基礎設施即服務(IaaS)。SaaS 服務模式,消費者使用應用程序,但不掌握操作系統、硬件或者網絡基礎架構。PaaS 服務模式下消費者使用主機操作應用程序,但并不掌控操作系統、硬件或運作的網絡基礎架構。IaaS 服務模式下消費者掌控操作系統、 存儲空間、已部署的應用程序及網絡組件(如防火墻、負載平衡器等),但并不掌控云基礎架構。


全球云計算規模將超過 3000 億美元,其中 SaaS 占比超過 40%。根據 Gartner 的數據,2018 年全球公有云市場規模達到 1824 億美元,其中 PaaS、SaaS、IaaS 分別為 156 億、800 億、305 億美元。預計到 2022 年全球公有云市場規模將達到 3312 億美元,其中 PaaS、SaaS、IaaS 占比分別為 10%、43%和 23%。從全球來看,SaaS 的市場規模占比要高于 PaaS 和 IaaS,這一點與中國不同。美國的云計算市場發展較早,相對更加成熟,SaaS 產品比較多樣。中國的云計算市場還處在快速發展階段,巨頭主要在投入IaaS,建立較高的壁壘,所以國內的 IaaS 份額較高。根據 IDC 的數據,2019Q1 國內 IaaS 占公有云市場份額的比重為 65.92%。

國內IaaS市場一超多強,但是 SaaS 行業比較分散。2019Q1 阿里、騰訊、中國電信、AWS占據了70.2%的 IaaS 市場份額,其中阿里巴巴的市占率達到 43.2%。2019Q1華為和百度的 IaaS 業務的增長較快,都達到 5.2%。注意 IDC 在 2018 年下半年的統計中沒有單獨披露華為和百度的 IaaS 市場份額。SaaS 市場競爭格局比較分散, 前十大廠商的市場份額僅為 34%。而且這些廠商大多專注在不同的細分領域。總的來說,美國的云計算產業格局是厚中臺、富生態,PaaS 和 SaaS 都相對發達,而中國的云計算產業還處在薄中臺,窄生態階段,SaaS 發展還處于初期階段。對比美國的發展里程,我們認為隨著國內云計算產業的逐漸成熟,未來 SaaS 產業的市場空間較大。


追溯過去幾年國內 IaaS 市場份額,阿里巴巴保持領先,華為、百度逐漸發力。因為發展的比較早,所以阿里巴巴的國內 IaaS 市占率一直保持第一。從 2015 年的 31.0%上升到 2019Q1 的 43.2%。


2017 年上半年開始,騰 訊的 IaaS 市占率達到 9.6%,并逐步上升到 2019Q1 的 12.2%。華為、百度在云計算上的布局比較晚,2019H1華 為、百度的市占率分別達到 5.94%和5.24%。

阿里云推動阿里巴巴向產業互聯網拓展。阿里云成立于 2009 年,至今已經服務了 200 多個國家和地區的超過 230 萬個客戶。阿里云的誕生的一個重要原因是隨著阿里巴巴業務的快速增長,傳統的數據庫無法支持業務 的擴展。2011 年 7 月阿里云上線,開始對外提供云計算服務。2013 年 9 月余額寶全部核心系統遷移至阿里云, 天弘基金成為中國最大規模貨幣基金。2015 年 1 月,12306 將車票查詢業務部署在阿里云上,為春運高峰分流了 75%的流量。阿里云的技術完善,也支撐了阿里巴巴的進一步發展,2015 年 11 月阿里云支撐了“雙 11”912 億元的交易額,每秒交易創建峰值達 14 萬筆。

阿里云產品持續降價釋放技術紅利,但阿里云營業收入快速增長,虧損不斷收窄。

阿里云客戶涵蓋政府、金融、零售、互聯網等多個領域,在傳統行業的大企業上也不斷取得突破。阿里云早期用戶大部分是小型創業公司、阿里系互聯網公司,隨著云計算快速發展,云正從互聯網行業向制造、政府、 金融、交通、醫療健康、教育等傳統行業滲透。比如2015 年 1 月,12306 將車票查詢業務部署在阿里云上,為 春運高峰分流了 75%的流量。2017 年 9 月出于部署新業務更加快速靈活、減少 IT 運維成本的考慮,飛利浦中國 關閉在蘇州的數據中心,將中國區業務整體遷移至阿里云上。與 2016 年相比,飛利浦中國在 IT 運維方面成本 縮減了 54%。

阿里云提出“被集成”生態戰略,不斷擴大合作伙伴。2019 年 3 月 21 日,阿里云北京峰會上公布了“被集 成”生態戰略。到 7 月 26 日的阿里云上海峰會,阿里云已經發布了 100 多款聯合解決方案,覆蓋新零售、數字政府、新金融等 20 多個行業大類、1000 多種應用場景,支持的 8000 多家合作伙伴服務的客戶超過 30 萬。西 門子、SAP、金蝶、用友、明源等國內外知名軟件開發商與阿里云的合作不斷加深。全球 SaaS 龍頭,Salesforce 也宣布集成阿里云向企業客戶提供服務和支持。

為了更好的被集成,阿里云還推出了 SaaS 加速器的平臺戰略,為合作伙伴提供全鏈路的解決方案,提升開發效率。阿里云的 SaaS 加速器包含三個部分:商業中心、能力中心、技術中心。其中商業中心為合作伙伴提供 商業化助力,包括獲客、售賣、交付等。能力中心開放阿里巴巴的業務能力,包括物流、零售、營銷、制造等。技術中心開放阿里巴巴的技術紅利,提供 SaaS 應用快速開發和上云能力。


騰訊成立 CSIG(云與智慧產業事業群),發布“千帆計劃”,推出“SaaS 加速器”、“SaaS 臻選”和“SaaS 技術聯盟”,吸引 SaaS 公司加入騰訊生態。2018 年 9 月 30 日騰訊調整了組織架構(930 變革),保留原有的企業發展事業群(CDG)、互動娛樂事業群(IEG)、技術工程事業群(TEG)、微信事業群(WXG);又突出聚焦融合效應,新成立云與智慧產業事業群(CSIG)、平臺與內容事業群(PCG)。CSIG 的重要使命就是推動騰訊向產業互聯網轉型。2019 年 10 月 29 日,騰訊發布 SaaS 生態“千帆計劃”,包括“一云一端三大項目”:“一云”代表騰訊云提供的基礎設施和底層技術支持;“一端”代表企業微信提供 C2B 的連接能力;“三大項目”則包括 SaaS 加速 器、SaaS 技術聯盟和 SaaS 臻選。第一批入選“SaaS 臻選”的成員有 7 家,分別是:數字化人才管理的肯耐珂 薩、SCRM 廠商六度人和、電子簽章平臺法大大、智能辦公平臺道一云、CRM 廠商銷售易、零售 SaaS 服務商有贊、 綜合性 IT 解決方案和云計算服務商北明祺舯。

有贊利用 SaaS 給商家提供全渠道經營解決方案,同時應用 PaaS 云服務提供個性化定制。SaaS 產品有微商城、零售、教育、美業、餐飲等應用場景。另外利用有贊云中的客戶云、收銀云、支付云、客服云等技術模塊,可以實現業務流程、頁面模板、可視組件、業務邏輯、接口消息的業務定制。比如曹操出行利用有贊云定制了 “曹操碳銀行”,用戶出行的碳資產可以在積分商城進行商品兌換,提升用戶的活躍度。、


微盟智慧零售打通線上線下,助力商家智慧轉型。微盟推出基于微信生態的智慧零售解決方案,通過移動商城、門店收銀、導購、進銷存、會員管理、營銷、前置倉、數據八大模塊,為零售企業打造新型的消費者運營平臺,實現全領域消費場景下會員、營銷、服務和商品的線上線下互通。微盟的智慧零售主要用于服飾箱包、 母嬰玩具、美妝護膚、快銷食品、商超等,目前已經落地了 100 多個品牌。



總體而言,云計算產業已成為產業互聯網發展的血脈,對產業互聯網的發展起到至關重要的作用。中國云計算產業發展勢頭迅猛,以阿里和騰訊為典型代表的中國企業在云計算領域加緊布局,逐步發力,搶占市場。云計算的三種服務模式,即SaaS、PaaS、IaaS,在全球呈現出不同的市場格局。隨著國內云計算產業的逐漸成 熟,未來SaaS產業的市場空間較大。

03
C2M:數字化工廠改造初試鋒芒

電商 C2M 讓工廠從微笑曲線底端向兩端延伸。電商C2M 模式(Customer-to-Manufactory,顧客對工廠)強調消費者需求對供應鏈的反向拉動。它針對廠家無法準確快速探知市場動向和需求的痛點,運用大數據、云計算、移動互聯網,基于用戶日常在各電商平臺上的搜索、瀏覽、評價、問答等行為的大數據,將零散但同時有共性的需求“集采”為有一定規模且有規律的需求信息輸送給廠商,將設計者、生產者、消費者有機聯系起來, 共同尋求產品的設計及改良方案,規避數據無法獲得或獲得滯后、供求不匹配的弊端。最終實現將用戶真正需要的優質商品以千人千面的方式送達消費者。

電商 C2M 降低了中小工廠市場調研、產品開發的門檻,幫助工廠從微笑曲線底端向兩端延伸。在傳統供應鏈中,代工/貼牌處在微笑曲線的底端,大部分的利潤被品牌方、渠道方拿走,附加值較低。而且隨著人工成本的上升,利潤空間被進一步擠占,一旦產品的市場價格下降或需求萎縮,企業經營將面臨很大風險。但是微笑曲線兩端的產品開發設計、渠道和品牌的建設具有較高的技術壁壘和資金壁壘,對于小廠家而言很難逾越。淘 寶、京東、拼多多等電商平臺利用平臺上積累的海量消費數據,可以分析出消費者的喜好,市場的變化,通過C2M模式,讓廠家設計生產出適銷對路的產品,最終消滅賭款,降低商家的風險。并利用電商平臺進行銷售和品牌塑造,從而大大提高了產品的附加值,增強了工廠的競爭力。進一步的,電商平臺還可以利用技術賦能供應鏈,讓商家做到更精確地備貨和組織生產,從而降低了存貨風險,最終甚至能消滅庫存。

未來 C2M 向規?;l展,深入商家和消費者。我們通過SWOT分析認為,C2M 模式的優勢(S)在于廠商能夠針對消費者的個性化需求精準營銷,提高滿意度,降低庫存和價格,從而由微笑曲線底端向兩端延伸;劣勢 (W)是目前的訂單規模較小,無法形成利潤優勢,并且更新技術和設備需要資金支持。機遇(O)方面政策支持,大數據、人工智能和互聯網技術實現生產自動化為 C2M 模式的推廣提供的良好的環境和機會。但是如何讓消費者和廠商在較短的時間內接受這一模式,從而實現規?;且粋€挑戰(T)。

深入制造端,淘寶天天特賣為商家賦能。新制造賦能新零售,數據驅動產業升級。隨著個性化、定制化的 流行,IoT(Internet of Things,物聯網)技術將變為大規模個性化定制,人工智能、互聯網與制造業的結合 是一個趨勢。無論是新制造還是工業 4.0,本質上都是提高產銷協同的效率。新制造是制造業和服務業的結合, 核心是數據,而工業互聯網可以幫助企業實現遠程參數設定功能,大幅度節省了人工成本。此外,數字化賦能也可以幫助企業終端用戶更加精準控制工藝流程,不斷優化工藝參數。目前中國零售市場的品牌和生產主體仍以中小品牌和中小工廠為主,通過與淘寶合作,中小企業能夠獲得精準的數據采集和分析能力,增加訂單的整合和實施能力,結合企業原有的現金供應鏈管理體系,依托工業互聯網和計算機視覺算法,監控自動化生產過 程,使生產效能獲得最大程度的發揮和最優的資源配置。

以 WRZ耳機淘寶天天特賣 C2M 模式改造為例,我們能夠進一步了解 C2M 的機制以及對廠商的改造效果。耳機的核心物料包括喇叭、線材和膠料,材料的品質決定了耳機的質量。但是很多代工廠為壓縮成本,采用了質量較低的原料,生產出來的耳機音質音效較差。WRZ則投入大量時間和成本采購優質原材料和把控供應鏈質量, 從改善生產效率和產品質量入手降低耳機價格,提高銷量和利潤。通過阿里云將消費需求與產能進行數字化連接,實現總部和工廠的數據聯動,有效解決了 WRZ 早期的經營過程中遇到的訂單不穩定、生產商無法按時交貨 的問題。C2M 模式下,WRZ 的一款運動耳機的成本降低了10%,價格僅為 9.8 元,音質和耐用性可以與千元級的 Beats、Bose 等競爭。耳機的性價比提高后,兩個月銷量超過 100 萬條。

由心而選,淘寶心選“數”造自營生活品牌。賦能設計師,扶持原創品牌,淘寶心選重新定義生活美學。對于滿足生活需求的功能型產品,消費者更注重高性價比。阿里抓住消費者這一心理,找到原創性品牌,在淘寶平臺線上交易。將“產、供、銷”全鏈路通過互聯網打通,為大眾提供更多優質原創品牌商品。2017 年 5 月, 淘寶心選線上店開始試運營,主營有設計感的生活用品。心選上線一年,已經有 2000 多個商品品類和 800 多個 標準產品單元,訪問量近 1 億人次。

以三只松鼠的發展為例,天貓給品牌帶來了巨大的流量支持和技術賦能。三只松鼠成立只有短短 7 年,伴 隨著電商的興起,享受流量紅利,快速抓住趨勢對消費者偏好變遷做出反應。在此基礎上,公司迅速進行渠道 布局,運用數字化戰略鋪設線下以體驗為中心的投食店以及便捷觸達用戶的松鼠聯盟小店,形成一主兩翼格局。其中電商平臺作為一主對公司業務起拉動作用,2019年上半年線上業務營收達到39.98億元,占比達到88.62%, 交易額達到 48.06 億元,線上用戶數達到 2,645.58 萬人,此外品牌的自營 app 也對公司線上業務做了良好的補充。

天貓通過助力品牌供應鏈數字化轉型、打造新品全鏈路開發,發揮品牌線上優勢。天貓大數據賦能供應鏈 協助三只松鼠實現數字化改造,在品牌相對較弱的原材料供應、食品安全檢測、產品分裝、儲存保管、運輸、 產品流通等關鍵環節建立更完善的質量控制與管理體系,數據驅動貨物供給與人員安排,實現供應鏈前置與組織的高效率。此外,天貓也通過數據賦能與 TMIC 支持品牌通過四大鏈路加快新品推出,保持高流量、快反應的線上優勢。比如對于傳統品牌來說,雖然他們已經意識到網紅爆款新品的重要性,卻苦于供應鏈控制無法及時響應市場。但是三只松鼠就可以憑借四大鏈路成為市場的先行者與流行的弄潮兒,2018 年三只松鼠共推出 200 款新品,全年新品銷售額達到 11.53 億元,占品牌總銷售的 22%,其中銷量破一億的爆款新品共有 3 款,為品牌 招徠了接近 2,800 萬新客。

拼多多依托大數據、人工智能等技術更好地理解用戶,并將用戶的需求反饋到上游。優點:對于商戶更好的庫存計劃和管理。對于生產商定制化產品,減低生產成本,更佳的產品質量。對于物流供應商更精準的上門取件和運輸計劃。通過以上3點,拼多多能夠聚合根據大眾常見喜好的需求。

C2M 模式達到農民和消費者的雙贏局面。2018 年拼多多在河北中牟縣舉辦的為期一天的“Pin 農產品”活 動,收獲了 4.7 萬份訂單,幫助貧困農民銷售了 165 噸以上的大蒜,為農民創造了 100 多萬元的銷售額,同時 為消費者降低了約 76%的大蒜零售價格。傳統的商業模式在農民和消費者間在到達零售商店前,還有好幾層經 銷商和渠道,大蒜的成本價格為 1 元一斤,以傳統銷售模式到達客戶手上,大蒜零售價為 8 元一斤。然而 C2M 的拼多多模式,用戶可以以 2 元一斤的零售價買到大蒜,相比之下零售價相比減少了 75%。2 元一斤的零售價還 能夠負擔運輸成本 0.7 元一斤。不僅如此,客戶買到的農產品更加新鮮,客戶通過平臺能夠反饋大量可預測且 聚合的農產品的需求。達到農民和消費者的雙贏局面。

C2M 模式為制造商成功從代加工轉型成為自主品牌。可心柔紙巾制造商坐落于江西,面臨許多供求方面的商業困境。在需求端,可心柔面對已經存在市場上的競爭者,并且沒有辦法直接接觸終端消費者。在供給端, 缺乏經濟規模和增長生產成本,困難的供應鏈和分銷管理。此時,拼多多對于可心柔的價值主張。拼多多直接進入巨大的買方流量,買家消費力和偏好數據,對于產品特性和價格起到指導意見,需求驅動庫存和物流管控。可心柔為拼多多定制化產品。取得看得見的有形成果。擁有龐大高可見性需求的大量買家基礎,通過制定制造商落戶于靠近港口壓縮供應鏈,自動化的流水生產線,減低原材料的運輸成本,將 Corou 從 OEM 品牌推向 PDD 平臺的領先產品。

多多推出新品牌倡議的營銷計劃,并通過多元化的形式得到展現。拼多多對于新品牌倡議的營銷用戶到2020年將會呈 50 倍增長。截至 2019 年 8 月,拼多多已經收到了6000多份申請,63 家入駐商戶,成為拼多多 新品牌倡議合作伙伴,做了1300 件商品,出售 7000 萬件。預計 2019 年底達到 100 家,到 2020 年達到 1000 家。我們認為參加新品牌計劃,可以獲得大量穩定的需求,優化生產和供應鏈并實現規模效應,此外還可以增強品牌知名度,增加透明度和消費者信息。

拼多多爭對地域屬性,推出上海傳統品牌的數字化營銷推廣。2019 年 5 月,拼多多發起了上海傳統品牌的 數字活動。上海眾多品牌;如回力鞋、上海表、光明乳業等在中國歷史悠久,家喻戶曉。然而,近幾十年來,它們一直在將數字時代的市場份額拱手讓給更新的品牌和海外品牌。拼多多已承諾與 100 個傳統品牌合作,提高它們的知名度,并幫助它們提高市場份額。未來3年的市場支持和數據洞察。一些品牌,如蜂花香皂正在利用 拼多多平臺的消費者偏好數據,設計和推出獨家產品線。截止到 4 月底,這些品牌在拼多多平臺上的月銷量較 年初增長了 2.5 倍,累計訂單超過 8.7 百萬。

04
O2O:逆流而上的數字化戰役

4.1 阿里巴巴:核心電商生態助推零售產業的全鏈路改造
4.1.1 蜂鳥配送:打通全鏈路物流數字鏈最后一公里,賦能核心生鮮到家業務
阿里起家于電商,長距離物流是電商的基礎設施,在著眼于建立“中國智能物流骨干網”、獲得長線物流的比較優勢后為進一步打通下游的“最后一公里”——如同毛細血管一般的配送環節而建立蜂鳥配送。蜂鳥配送之于阿里,戰略意義除了在于補充物流骨干網絡的毛細血管外,還將攜同打造諸如阿里新零售的“三公里理想生活圈”等新場景。我們認為,蜂鳥配送的數字化意義除了賦能商戶端與客戶端之外,更重要的在于打通本地 配送的數據毛細血管,這是蜂鳥相較于其他即時配送公司最獨特的使命之一。阿里系全面的“快遞到家”指日可待,這也進一步促成家庭端取貨裝備、現有快遞取貨點的全面變革。

由于配送難度大、時限要求極高,零售生鮮到家業務正是在配送數字化的大背景下才得以施展,業務成功與否也成為各家檢驗自身即配效率的試金石。相比美團的掌魚生鮮,阿里系的盒馬鮮生起步最早,目前門店數業內第一。盒馬的供應鏈物流在最后的 to C 環節不斷同蜂鳥深度融合。盒馬推出的新業務板塊“盒馬里”則是集盒馬鮮生自身、餐飲購物為一體的“新零售 Mall”,入駐商家的商品絕大多數已接入線上端,蜂鳥配送則將繼 續擔負賦能盒馬的責任,協同盒馬共同探索數字化新零售的盈利模式。

除了生鮮業務,在融入阿里后,蜂鳥運力賦能促進了阿里與多類零售品牌的本地銷售合作,為阿里多領域 的運力進行補充,通過到家業務促進多領域商家實現銷售數字化。蜂鳥為盒馬、大潤發、歐尚、三江、新華都、 中百超市、順客隆等全國千余家商超門店提供配送服務,并和阿里健康合作推出 24 小時藥品配送服務。天貓小店也由蜂鳥提供 24 小時本地即時配送;蜂鳥推出“專星送”成為星巴克獨家配送平臺。蜂鳥品牌獨立后聯合多 家品牌以及阿里生態商業體建立 “即配生態聯盟”,在服飾、美妝、3C 配件等領域開展行業合作,實現各領域銷售邊界的擴張,推動全品類到家服務和數字化銷售。

2019 年 11 月 19 日,阿里本地生活服務公司發布了“新服務”戰略,在這一戰略下,“阿里本地生活商業 操作系統”將整合口碑餓了么到店和到家的各項能力,建立從選址、供應鏈、預定、點單、配送、支付、評價在內的全鏈路數字化體系,實現服務數字化、門店數字化和營銷數字化。這套新工具賦予每個商戶獨立的中臺, 在一套系統中,商戶可以管理餓了么、口碑、支付寶、淘寶 APP 等多個渠道的店鋪,實現阿里生態內的賬戶通、 營銷通、交易通、流量通?!鞍⒗锉镜厣畈僮飨到y”將同時貫通阿里大數據體系,沉淀本地生活行業精準的 用戶運營體系,并借助阿里云、支付寶和釘釘提供的底層基礎,完成本地生活服務生態的升級,提升商戶端的 競爭優勢。

4.1.2 餓了么外賣:聯手第三方 SaaS 服務商全鏈路數字化賦能餐飲商戶

2018 年餐飲市場規模超過 4 萬億,同比增長超過 8%,近十年的年復合增長率也超過 10%。按服務費 2%的比 例粗略估算,僅專注于餐飲商家 SaaS 服務的產業,2023 年其總值也將超過 1300 億元的規模。通過建設全鏈路 的數字化基礎設施,可以針對餐飲經營痛點實現數字化改造,即 1)選址能力差,缺少各維度信息;2)店鋪管理、服務效率低;3)經營環節上下游供應鏈不健全。

餓了么從 2014 年開始,逐步布局餐飲 2B 業務。與二維火、美味不用等、客如云等 SaaS 餐飲服務商進行深入合作,對商戶進行數字化賦能。2019 年口碑餓了么推出“三個 100 萬計劃”,即幫助 100 萬線下商戶新上線、 賦能 100 萬商戶數字化升級、新增 100 萬就業崗位。阿里本地生活集團旗下平臺餓了么宣布口碑智慧餐廳將正式啟動生態賦能計劃,為生態合作伙伴開放一線到四線共 210 個城市的智慧餐廳業務合作窗口,同時將開放口 碑 IOT 平臺的標準數據接口,與近 1000 家智能硬件、軟件供應商生態伙伴協同作戰??诒腔鄄蛷d聚焦餐飲細分領域,根據不同場景給出了十余套智慧餐廳解決方案,覆蓋了快餐、烘焙、茶飲、火鍋等多個細分領域,完成了智能 POS(銷售點終端)系統、KDS(智能廚房顯示)系統和 IOT 平臺(物聯網)等智能生態系統的建立, 覆蓋了前廳到后廚,可以幫助傳統餐飲商家實現全鏈路數據化。

4.1.3 餓了么有菜:平臺思維解決餐飲原材料供應鏈低效信息交流

餐飲商戶的降本能力,尤其對于中小規模餐廳,關系到其能否持續經營。美團研究院 2018 年對我國餐飲商戶的調查中,原材料價格再次成為最大經營痛點。

食材供應 B2B 的核心邏輯是將數千家中小型餐廳的采購需求集中起來,形成規模效應。傳統的餐飲食材供應鏈從農戶賣給產地采購商開始,要由渠道商統一集中交由食材加工商,再進行分揀下放給城市批發商,輸向 城市經銷商,再運往各個經銷商負責的餐飲商戶。經手多層經銷商,各自獨立的物流和倉儲體系使得成本在這個過程中不斷抬升,造成原材料成本居高不下。

餓了么有菜通過與農貿市場有能力的商戶、連鎖社區生鮮店或連鎖菜場、以及相關物流配送提供商合作, 形成平臺自身的供貨、物流與倉儲能力。


我們認為,阿里在搭建餓了么有菜 B2B 模式有如下優勢:1)平臺搭建:平臺建設、招商和商家管理;2) 物流支持:菜鳥物流跨城調度,蜂鳥配送實現同城送達;3)倉配體系:通過電商和新零售廣泛布局區域倉、前置倉,可復制的倉配經驗;4)其他電商能力的支持:生鮮 SKU 標簽豐富,云計算能力將品種、品類、產地、等級合理劃分并按照商戶需求推送,支付能力降低供銷兩端交易成本。

平臺模式提供的 SKU 零散化進貨需求確實存在,物流、倉儲和 SKU 分類將取代為中小商戶提供少品類 SKU 的供應商。餓了么有菜雖然作為后進入者,利用阿里零售業務積累的線上線下能力或將助其拓展市場,通過線下推廣和物流倉儲能力吸納更多生產者和餐飲商戶進入交易平臺。

4.1.4 盒馬鮮生:OAO 模式,數字化逆推供應鏈改革,實現配送新模式
OAO 模式在生鮮業務上的運用,主要考慮到生鮮業務本身數字化程度極低,通過線上線下并行的方式打通 線上數據庫。

盒馬通過線上線下一盤棋,滿足不同場景的消費者需求,真正實現到店到家雙模式。盒馬的線上和線下所 有的支付方式都采用支付寶或者現金支付。線下消費,線上支付的方式也可促進線下向線上的轉換。傳統的現 金支付方式容易使商家造成營銷數據缺失,顧客通過支付寶進行結算入賬可以使商家掌握大量的營銷數據,同 時盒馬利用消費者的消費行為數據形成精準營銷推廣和廣告,吸引更多的顧客。

盒馬把線下消費的顧客,通過全方位的渠道迅速轉移到線上來,就是轉移存量。盒馬通過激勵制的促銷, 比如通過掃碼購給一定的優惠,把以前在線下的顧客和訂單購買轉移到線上來,進一步完善營銷數據。另外, 盒馬幫助每位到店的顧客下載盒馬 APP 并注冊會員,引導其通過線上支付的方式完成結算,培養他們養成在線上通過小程序、微商城或者 APP 下單的習慣,增強用戶粘性,也順利完成線上引流,提高用戶的活躍度,進一 步提升營銷效率。

現階段盒馬供應鏈的上游,主要包括生鮮貨物的中長距離運輸,即 to B 部分仍是由自有物流運輸,而其本地配送 to C 部分則逐步交給蜂鳥完成。本部分,我們將通過盒馬自身供應鏈物流的相關痛點來挖掘數字化帶給 這場競賽的機遇與突破口:

1)物流成本高企。生鮮易腐爛,不同品類的生鮮還存在對運輸、保護環節的特殊要求,對保鮮技術要求極 高,最終導致供應鏈成本難以降低。解決此類問題,現階段主要從開源與節流兩方面思考。針對節流,一方面 通過技術升級降低業務可變成本;另一方面則是通過增大業務單量來攤低建立物流設施等的固定成本,主要通 過精準預測該門店片區的客戶喜好(涉及到季節、重大節日等因素)、實時掌握供給側狀況(漁民出??刻斐燥?, 具有極大的不確定性,天氣、溫度、禁漁期等大量因素影響)以提升運力單票運輸量來實現;另一方面,盒馬 革新了“漁民——產地農貿市場——產地批發商——一級批發商——二級批發商——靠近消費者的商超市場— —消費者”這一冗長的傳統供應鏈,去掉批發商環節,依靠自身積累的數字化運營經驗并針對性的在原自有供 應鏈上開辟出單品維度物流方式。整個過程對于多方數據的監測、收集與分析的重要程度不言而喻。

2)業務模式復制問題。簡單舉例來說,沿海城市居民與內陸居民對于海鮮的需求強度、獲取難易程度、對海鮮產品的耐受程度各不相同,生鮮門店的業務模式不可能單純復制。阿里系的優勢在于自上而下看待市場, 通過現有網購、物流數據的角度切入當地市場,判斷進入風險、探究供應鏈運營管理模式。

盒馬對于自身供應鏈的數字化有效保證了產品鮮度,同時兼顧了成本降低。不僅在供應鏈物流這一點上, 盒馬整體的新零售運營模式,從開店之初即鼓勵顧客使用 APP 線上下單,將線下存量盡可能搬運至線上,表明 盒馬從一開始就意識到了產業數字化的重要意義。

4.1.5 零售通:連接品牌商、經銷商到零售店,打通信息渠道促進上下游交流

傳統的零售供應渠道主要針對于小型零售門店,如夫妻店等。與大型百貨、超市、購物中心等不同,零售門店沒有各自的供應鏈系統,需要靠經銷商、分銷商和批發商層層傳遞構建起進貨渠道。對零售小店而言,他們服務于方園300米社區居民的即時消費,因此對商品 SKU 要求較高,需要連接大量分散的品牌商進貨,導致 1)多層級的分銷環節導致層層加價,商品進貨價格高;2)信息流通效率低,假貨風險大;3)分銷渠道鏈條過長,門店需求難以及時傳遞到品牌商。對品牌商而言,較長的鏈條導致 1)無法有效跟蹤商品的進銷存數據,難以即時根據市場價格調控產品價格;2)無法及時了解門店需求,意味著無法及時匹配消費者需求,導致錯過研發 、生產及投放的最佳時機。

零售通目標是圍繞社區零售小店搭建一個快消品 B2B 的平臺,進行上下游全鏈路的數字化改革。阿里擁有 龐大的電商生態,巨大的商戶規模利于零售通平臺通過鏈接品牌商、經銷商、小店等分銷鏈路的關鍵信息節點 實現上游信息全閉環,減少層層加價。同時零售通與優秀的本地供應商合作,整合了區域性的供應鏈資源,建立了有利于適應“區域特性”的供應鏈體系。根據阿里官方透露,2019 年 8 月零售通已覆蓋 25 個省的 130 萬 家小店,離原計劃的 2019 年覆蓋 150 萬家小店只剩 20 萬家,入駐的上游品牌商、經銷商超過 700 家,成為國 內快消 B2B 第一平臺。根據艾瑞咨詢,2017 年中國快消品 B2B 行業市場規模達到 1507 億元,預計 2020 年能達 到 3916 億元。

物流方面,阿里專注平臺生意,不做自營物流,而是將零售通和菜鳥網絡相連,提升倉配效率和信息跟蹤情況,通過全鏈路數字化實現物流追蹤以及動態調整。目前已搭建可以支撐覆蓋 80%市場容量、幾十萬日單量 的網絡。每一件在零售通售賣的商品都可以實時看到從品牌商倉庫到小店貨架的每一個流通狀態。通過大面積地招城市拍檔,與區域供應商合作,搭建三級倉配體系。目前零售通擁有 30 多個區域倉、城市倉和商家倉 , 區域倉 SKU5000 個,城市倉 SKU3000 個,商家倉包含3C、玩具、文具等一些長尾商品,有利于解決最后一公里 的送貨需求。資金方面則是聯合支付寶實現數字化支付解決方案,包括預付訂貨、倉單質押、供應鏈金融等, 以滿足資金周轉需求。

零售通的最終愿景為通過數據賦能改造夫妻店、打造智能社區。除了從商品進貨角度為零售小店打造數字化平臺,零售通還通過龐大的消費者規模及數據處理體系幫助小店實現全鏈路數字化。據虎嗅透露,中國總共 600 多萬夫妻老婆店,經營者大多是中年人,但國內 40%的快消品通過夫妻店到達消費者手中。相比連鎖便利店, 傳統小店經營者能力相對較弱,缺少提高銷售及服務能力的資金和辦法,對于小店來說,選擇平臺數據賦能比加盟便利店品牌更切實際。主要有以下改造角度:

1)配貨數字化。優化商品結構,增強組貨和庫存管理效率。零售小店滯銷高、庫存高,貨品更新慢為主要 的庫存管理痛點,零售通通過數據分析、主流零售賣場售賣商品、阿里大數據體系以及品牌商的推廣計劃選出 城市倉商品,并結合每個月 10%左右的末位淘汰率,從而從倉儲層級實現貨品更新加快。在此基礎上再根據門店 位置、采購習慣、周邊人群等推薦不同進貨方案,實現“千店千面”;

2)銷售數字化。幫助小店接入線上銷售,打通餓了么外賣業務和蜂鳥配送體系。

3)門店運營數字化。推出云 POS,實現智能收銀、記賬、建品等,同時鏈接整個阿里生態體系及計算能力。傳統夫妻店仍使用手寫記賬,條目不清晰且容易記錯、記漏。人力計算也無法實現銷售數據分析,數據難被充 分整理利用,對銷售的預測、配貨等僅靠經驗和感覺難以充分滿足消費者的偏好。阿里背后的數據體系和計算 能力能夠幫助夫妻店分析銷售數據及給出銷售方案;阿里生態體系鏈接多種優惠計劃如天貓超市購物券、與中 國移動合作推出充值 100 元送話費、零售通優惠券等,為消費者提供利好的同時實現交叉導流。

4.1.6 螞蟻金服:數據賦能助力小微企業信用體系可視化,解決借貸難問題

阿里通過建立信用體系,將復雜的信用信息通過可視化積分展現出來,代替了繁雜的傳統借貸業務流程, 優化了借出方的資產管理,從而促進消費貸、小微企業商家貸的發行。我們從螞蟻金服所提供的貸款服務本質 來看待這個問題:有借必應有還,這是借貸關系存在并持續的基礎,數字化能做到的是協助機構“海選”正確 的貸款對象,同時幫助借款方提升其償還能力?;ヂ摼W金融業務出現之前,即便銀行等金融機構以高成本委派 了大批量專業職員進行信息審核與業務辦理,我們仍能回憶起商戶、尤其是小微企業從這些機構取得貸款的艱 辛——不僅體現在借款門檻上,更體現在借款流程之復雜、漫長上;也能夠回憶起個人辦理一張信用卡所需要填寫的海量信息、身份與收入門檻、還款操作的繁瑣,實際上這種現象在今天仍然存在。

對于阿里來說,其作為發展多年的電商平臺的優勢之一在于匯集了買賣雙方的每一筆交易信息,這項海量 的數據庫通過算法能夠形成每一個個體消費者與企業商家的金融、信用畫像,使得為每一位借貸方量身定做合 理的貸款方案、取消業務員職能、一鍵開啟個性定制的借貸服務成為可能,進而促成了現階段以申請流程簡單 迅速、幾乎零門檻、受眾廣泛為特點的互聯網普惠金融業務。換句話說,依托數字化的互聯網金融使得之前沒 有資格取得貸款的個體與團體享受到了在其償還能力范圍內的合理金額的貸款服務,其覆蓋范圍之廣、貸款限 額之合理,是銀行通過填寫表單、業務員跟蹤審查所無法企及的。

我們一直提及阿里是一種平臺思維,以輕資產的方式,利用自身的平臺優勢整合各方資源,以戰略合作的 整體形象為消費者提供產品與服務。我們也提到戰略合作集團中處于中心位置的公司,在這里即是指阿里,需要通過提供獨有的公共服務來凝聚各方,保持自身在集團中的領導地位。數字化驅動下的供應鏈金融便是阿里 對其供應鏈體系提供的公共服務之一。

傳統供應鏈中生產商、各級批發商、零售商由于在信息上不具有連接性,加之信息的不透明與長鞭效應的 存在,極易出現其中一環企業資金鏈斷裂,進而沿著供應鏈傳導至各環的多米諾效應發生。數字化賦能下的螞 蟻金服依據數據與算法,對鏈上薄弱環節輔以保險服務,對其中信任度較低的環節加以擔保等,輕松緩解資金 鏈困境。

而數字化在其中的作用不僅僅在于打通供應鏈金融系統的流暢性,更能夠進一步盤活整個鏈條:螞蟻 金服通過花唄等業務向買賣雙方提供貸款服務,一方面增強了用戶粘性與對阿里體系的依賴程度,另一方面使 得資金在阿里大生態中循環流動——一端是大量小微商家開始利用貸款進入生態圈,在圈內提供產品,豐富了 消費者選擇;另一端是被“花唄”“借唄”賦能的消費者逐步養成了超前消費的習慣,被鼓勵去購買上述商家所 提供的產品——產品有了買家,這又進一步使得對小微企業的貸款能夠及時被償還,極大降低了呆賬壞賬存在 的比率。


4.2 美團點評:本地服務信息集合地,推動餐飲產業鏈數字化
4.2.1 美團外賣+餐廳管理系統:C 端閉環數據構成 to B 業務“大腦”,賦能商戶全鏈路運營

中國餐飲行業市場規模大,但集中度低,餐飲行業長期面臨“三高一低”,中小商戶生存困難。國家統計局 數據顯示,2018 年中國餐飲市場規模達到 4.2 萬億。定義年營業額在 200 萬元以上的餐飲企業為限額以上企業, 數據顯示 2018 年限額以上餐飲企業收入為 9236 億元,僅為餐飲市場的 21.9%。餐飲經營困難一方面來自高人力和原材料成本,另一方面毛利率難以提升,中小商戶淘汰率高,平均壽命僅九個月,數據顯示年關店數占到 新店數的 91.6%。

不同生命周期的餐飲商戶的經營痛點稍有不同。經營時間在 1 年以內的新店的痛點主要是獲客能力不足、 原材料價格上漲、房租水平高、對美團點評等互聯網餐飲服務平臺利用不夠等方面,對服務人員難招、難留、 費用高這一痛點不太敏感;經營時間為 1-2 年的餐飲商戶,服務人員難招、難 留、費用高成為第四大痛點(排 在前三位的痛點是原材料價格上漲、房租水平高、獲客能力不足);經營時間 2 年以上的餐飲商戶,服務人員難 招、難留、費用高成為第三大痛點(排在前兩位的痛點是原材料價格上漲、房租水平高)。

與阿里系類似,美團也同樣擁有自己的生態圈,2C 端具有本地生活服務閉環, 2B 端擁有食材供應、餐飲運 營和銷售閉環。在此基礎上,美團根據自身優勢,全面推動產業數字化的發展。


美團外賣在 C 端形成了本地生活服務的到家、到店、出行全品類閉環,利用精準的用戶數據和畫像從銷量 和營銷上輔助商家。

1)外賣平臺帶來線上龐大流量,配送服務提升頻效,提高營收上限。2015 年至今外賣行業蓬勃發展,日均 訂單量仍維持 30%以上的高速增長。平臺解決了小商戶獲客難的問題,推高了商戶的潛在用戶數和日訂單量, 從而提高營收。

2)降低租金負擔。入駐外賣平臺本質上為新的獲客手段,代替的是線下實體店鋪的擴張。平臺靠訂單線上 化提高了商戶頻效,節約了同等營收所需的店面擴展費用和高額租金。同時高效的配送服務在平臺上形成規模 效應,大量順豐單使得配送成本遠低于商家自行配送的成本,進一步優化成本結構。

3)依托龐大規模帶來的精準用戶商戶數據,美團提供高效、量身定制的線上營銷服務,優化營銷成本。營 銷廣告可以根據商家的需求來量身定制商家需要的、承受范圍內性價比較高的定制化方案,從而實現對不同盈 利能力商家的價格歧視。廣告商業模式更能充分發揮大規模數據的規模效應,如精確投放、通過大數據下精確 的客戶畫像提高營銷效率等,提供高質量服務。

美團生態圈用戶粘性高,主要依靠消費者的復用拉動整個生態的發展,即高中頻次業務拉動低頻次業務, 最終帶動整個行業的發展。在本地生活領域,美團外賣作為“生態圈”的高頻業務,將大量的客戶信息存到數 據庫。中低頻業務與高頻業務交叉獲客,利用平臺用戶數據實現針對消費者偏好的自身改革,抬高行業平均標 準。進而通過數字化運營,帶動整個產業的蓬勃發展。

收銀是美團餐飲管理(RMS)的數據入口,美團收銀系統是美團 to B 業務的大腦,集食材供應、餐飲運營 和銷售功能為一體,戰略意義顯著。低價推廣收銀和支付系統,提供增值服務變現潛力大。收銀是餐飲商家經 營數據的基本入口,圍繞訂單和流水數據還可以將進銷存、存貸、供應鏈等財務數據以及翻臺率、坪效的運營 數據整合一起。因此餐飲 SaaS 對 B 端業務意義重大,是營銷、運營分析、供應鏈管理等其他 to B 業務的中臺。


SaaS 服務的初衷是做到更懂商家,數字化賦能餐飲商戶。美團定義自身 “餐飲+平臺”,優勢在于豐富的 C 端數據?!吧鷳B化”SaaS 的邏輯是用 C 端數據優勢彌補美團自身在技術方面的短板。餐飲 SaaS 并不是一個門檻 很高的生意,有上千家初創公司涌入這個領域卻推出相似的產品。雖然各個初創企業切入點不同,有的從點餐 切入,有的專攻智能 POS 收銀系統,有的連接線上線下,但最終往往都是類似的綜合服務。這意味著各個服務 商 B 端的數據沉淀是類似的,但是店鋪選址、營銷、CRM 等功能需要 C 端數據支撐。

美團 C 端更全面的數據讓商家更懂消費者,這是美團餐飲領域最大優勢。如飛鵝、掌單、餐道等細分領域 的提供商無法獨立發展業務,會挑選帶來最廣客戶群體的平臺加入其中。美團點評是在餐飲上半場積累了最多 的商戶和顧客資源,因此在做大做強生態方面具有先發優勢。專精細分技術服務可提高美團 RMS 的壁壘,獲得 更多穩定經營的餐飲大戶。更多的合作商家意味著更多盈利,形成良性循環,發現更好的 SaaS 提供商并進一步 提高壁壘,美團建立 SaaS 生態是本地生活領域優勢的延伸,美團餐飲開放平臺顯示已有逾 600 家技術服務商加 入美團點評餐飲開放平臺。

快速擴張靠輕模式,核心競爭力還是在“重資產”。作為提供本地生活服務的平臺,在前期爭取合作商戶時, 美團通過戰略投資收銀軟件開發、營銷服務、會員管理服務提供商等已經開始布局餐飲 SaaS,覆蓋商用無線 WiFi、移動支付、營銷服務、線上線下聯通技術、餐飲信息化服務等多個細分領域。在餐飲服務多個領域的布局為 之后美團收購餐飲服務系統提供商,并推出自己的產品埋下伏筆。

4.2.2 美團配送:融合本地數據深挖分秒級配送數字鏈,運力再度賦能

配送服務的規模優勢主要來自于順路單對訂單密度的提升,從而壓縮每單配送的成本。訂單智能打包派單 需要強大的路線規劃計算能力,對于第三方商家來說成本過高。美團開放配送平臺“美團配送”,為無法自建物 流的商家賦能,在技術平臺、運力網絡以及產業鏈上下游等方面向合作商家開放能力,提升商家經營效率。

在技術層面,美團的同城配送已經業界領先。日活躍騎手數已達到 80 萬,通過“超腦”即時配送系統,美 團可以在送餐高峰期每小時進行高達 29 億次的路徑規劃,平均 0.55 毫秒就可以為騎手規劃 1 次路線,美團外 賣平均配送時長已經縮短至 28 分鐘左右。

美團的配送服務,內核驅動在于數字化。1)美團新一代即時配送系統 AI + IoT 還以騎手身上的 IoT 系統、 LBS 系統、感知系統作為數據采集與收發端口,對騎手附近情況形成有效感知與實時控制。騎手配送本身則是 一個不斷細化地圖的過程:將常見的二維地圖細化到三維,包括樓梯、電梯口、小區進入要求等細節均能夠通 過數字化賦能后的騎手得以實現。騎手績效考評則是另一種數字賦能成果:將算法預測配送時長與實際時長對 比,整合 IoT 系統提供的相關信息,能夠有效實現騎手日單量比較、是否怠工等情況,同時也能夠有力支撐“準 時寶”等配套增值業務的運營。通過數據分析提高配送質量推動商家線上到家業務的運營,促進銷售模式的數 字化。

4.2.3 快驢進貨:“重資產”供應鏈自營模式實現運力賦能,保障高質量餐飲進貨

4.2.4 饅頭招聘:解決藍領招聘信息不對稱,降低招聘成本

4.2.5 美團小貸-商家貸:借助餐飲商戶大數據賦能優化征信成本

05
智慧辦公:為中國企業數字化管理賦能
協同辦公軟件發展歷程可以分為三個階段:1)2000-2005 年:文檔與信息共享階段。隨著局域網和關系數 據庫的進一步發展和完善,辦公軟件在文檔電子處理基礎上實現文件共享和信息共享。但因為缺乏組織模型、 流程等手段支撐,各個功能無法打通依然相對獨立。以 0A 為代表的協同管理軟件初具雛形,卻還未產生規?;?的產品模式和商業應用。2)2005-2010 年:組織與流程化協作階段。擁有組織模型、流程表單技術的 OA 軟件日 益成熟,功能從原先的溝通協作、行政辦公、信息共享等趨向組織內部的各項管理活動環節,成為組織運營管 理的重要工具。3)2010 年至今:全面組織管理階段。以移動互聯網技術為代表的新一代信息技術發展,進一步 提升了協同辦公的功能內涵和應用邊界,實現全域全員跨時空的業務協同辦公應用。隨著云計算、大數據和 AI 技術的發展進一步推動了協同管理的應用深度和廣度。


未來協同辦公將朝著產品平臺化、應用移動化、服務云端化和管理智能化發展。平臺化的產品可以提供更 豐富的個性化應用定制,滿足各類型企業的協同管理需求。運用移動互聯技術,通過移動即時通訊、視頻會議 等功能和技術,結合移動互聯下的業務應用場景,形成移動端的工作入口和應用門戶,企業員工和管理者可在 任何時間地點協作辦公。根據中國軟件行業協會數據,我國協同辦公軟件市場規模從 2016 年的 62.60 億元增加 到 2018 年的 81.80 億元,增長平穩。


釘釘和企業微信憑借在互聯網行業的巨頭優勢,通過云計算 SaaS 產品服務模式提供協同工具及服務,以 依靠免費和低價策略吸引大量客戶。專業協同管理軟件廠商、系統集成商(SI)、獨立軟件開發商(ISV)等,與阿里釘釘、騰訊企業微信等互聯網廠商在客戶群、產品功能、應用特性等方面存在一定差異?,F有協同市場競爭格局中,釘釘以及企業微信擁有大量的中小和小微企業客戶,其競爭優勢建立在在輕量級協同工具與服務、 移動端以及客戶數量。專業協同軟件主要覆蓋中小企業與中大型企業,系統集成商(SI)與獨立軟件開發商(ISV) 以各自基于自身在不同行業的客戶資源為基礎,專注中大型企業級客戶,提供定制化解決方案,其應用復雜, 項目周期較長。


釘釘擁有 2 億用戶,To B 生態已具備雛形。釘釘 2015 年 1 月 16 日發布,截至 2019 年 6 月 30 日,釘釘的 個人用戶數超過了 2 億,企業組織數超過了 1000 萬。截至 2019 年 6 月底,開放平臺上有:開發者數超過 20 萬;企業級應用數已經超過 30 萬個;開發者服務的企業組織數超過 500 萬家。釘釘可以提供智能協同、智能薪酬、 智能工資條、智能審批、智能待辦等多種解決方案,幫助企業提高“人、財、物、事”的數字化。對標美國,釘 釘的功能可以對標很多美股頭部 SaaS 公司。比如智能人事可以對標 Automatic Data Processing(ADP)、Workday (WDAY),釘釘智能審批可以對標 Atlassian(TEAM),釘釘音視頻會議可以對標 Zoom Video Communications Inc(ZM)和 Twilio(TWLO)等。


以大潤發為例,釘釘可以解決門店溝通效率較低,找人麻煩;寄快遞、email 專線等傳輸文件方式效率低;導購員流動性較大、人員年齡層次多樣等很多經營管理的痛點。釘釘還推出智能前臺和人臉識別門禁系統等硬 件設備。智能前臺可以上班高峰時期多人臉識別打卡,還具備訪客管理功能。釘釘智能前臺可以通過視頻通話 確認訪客身份,將訪客信息在線統計,可將來訪數據導出便于分析存檔。訪客到達后設備會主動發起語音詢問, 撥通被訪人視頻通話。


企業微信通過連接微信,協同賦能 B 端。企業微信 2016 年 4 月推出;2017 年 7 月連接微信支付,提供企 業支付能力,滿足企業收付款及紅包場景;2018 年 3 月企業微信和微信消息互通。企業微信和微信連接,通過 微信公眾號、小程序、社交廣告、微信支付連接消費端,通過企業微信企業內部、產業鏈與生態伙伴,協同賦 能 B 端。以入選騰訊 SaaS 生態聯盟的 WakeData 為例,在會員與導購方面,它通過企業微信連接用戶,并將線 下門店的客流對應到線上的企業微信用戶。


企業微信的用戶中民營企業占比 53.19%,行業方面 IT 服務行業占比 19%。根據企業微信發布的《2018 智 慧企業數據報告》,企業微信的用戶類型中,民營企業占比最高為 53.19%,其次為國有企業和事業單位。行業方 面,IT 服務行業占比最高,為 19%,其次為零售、制造業。熱門應用方面,最熱門的辦公功能為企業通訊錄、 VOIP(語音通話)、已讀回執;最熱門的 OA 應用為考勤打卡、審批、文件盤。我們認為企業微信和釘釘的基本功能相近,后續比拼的是兩者對于生態的打通,通過釘釘或者企業微信這個入口,能讓用戶高效便捷地使用體系內的多種服務。


06
智慧出行:快速增長的產業互聯網賽道

車聯網將汽車變為下一個移動終端?!败嚶摼W”不是簡單地“為車上的人提供網絡接入及服務”,而是“將 汽車組成數據互動網絡”,它是物聯網的細分。車聯網是以車內網、車際網和車載移動互聯網為基礎,按照約定 的通信協議和數據交互標準,在車-X(X:車、路、行人及互聯網等)之間,進行無線通訊和信息交換的大系統 網絡,是能夠實現智能化交通管理、智能動態信息服務和車輛智能化控制的一體化網絡。

車聯網由端、管、云構成。端指是可以實現通信的車載終端,現階段包括車載中控系統、T-box 等;管指 數據傳輸的管道,包括各種通信設施以及交互協議;云指車聯網云平臺,負責數據的處理、分析、整合以及再 利用。


車聯網的生態由人、車、環境三部分組成。人是指車輛為人提供信息、娛樂等服務,同時集分析用戶的駕 駛行為、習慣等用于保險等增值服務。車是指車輛需要依托車聯網來實現高精地圖導航、超視距決策、車輛監 控、車輛救援、車輛診斷、工況信息用于車輛研發、保養等。環境是指通過車聯網可以搜集實時路況信息、實 現不停車道路收費、道路事故監測、實時調度等。


網聯化與智能化相輔相成,兩者必將融合。由于中高級別自動駕駛所需的通信技術及設施(4G LTE-V、5G) 還未完善,現階段網聯化與智能化還處于各自發展或初步的協同發展階段。隨著智能化向終極的自動駕駛階段 邁進的過程中,車聯網作為自動駕駛的基礎是不可或缺的,最后智能化、網聯化將深度融合。

智能網聯汽車生態,硬件先行,增值服務后續發力。智能網聯汽車將顛覆現在傳統的汽車行業,汽車可能 將由傳統的車輛銷售、售后進入到出行運營時代。同時智能汽車需要更多的傳感器、強大的芯片和人工智能算 法。通過車聯網實現云感知、云計算等。而積累下的海量數據也將衍生出海量的增值服務。在智能網聯汽車逐 步興起的過程中,攝像頭、雷達等傳感器、芯片、通信設施、數據庫等硬件肯定將率先盈利。隨后增值服務比 如道路違章監控、安防監控、快遞到車等將讓智能網聯汽車衍生到人們生活的方方面面。


相比主機廠和傳統 Tier 1,目前科技公司在自動駕駛技術上處于優勢,比如 Waymo 的路測里程遠遠領先。2018 年底,Waymo 的商業化自動駕駛出租車服務項目 Waymo One 在鳳凰城開始運行,并且預定了 62000 輛菲亞 特-克萊斯 Pacifica 混合動力車和 20000 輛捷豹路虎 i-Pace 純電汽車用于未來幾年投放。



國內的科技巨頭華為、百度、阿里、騰訊也在積極布局自動駕駛和車聯網。華為在 2019 年 4 月上海車展上 宣布進入汽車領域,2019 年 9 月展示了覆蓋汽車智能駕駛、智能網聯、智能座艙、智能車云和智能電動等領域 的華為智能汽車解決方案。華為 L4 級全棧智能駕駛解決方案(ADS)全面整合芯片、算法、數據等多層面能力。

芯片方面 8 月 23 日,華為發布了昇騰 910 AI 處理器和 MindSpore 計算框架,并計劃明年發布滿足自動 駕駛車規級需求的 MDC 610 自動駕駛芯片。同時依托自身再通信上的技術積累,積極布局車聯網。作為 6 家牽 頭單位之一參與了無錫 LTE-V2X 車聯網項目。

百度在 2017 年 4 月發布 Apollo 開放平臺,目前已經發展到 Apollo 5.0,可以量產限定區域自動駕駛,擁有 100 多家合作伙伴。百度是國內路測里程數最長、路測牌照最多的公司。2019 年 9 月 26 日,百度自動駕駛出租 車隊 RoboTaxi 在長沙開始試運營。商業化方面,高精地圖和 DuerOS 是目前落地比較快的。4 月 11 日百度的高 精地圖通過廣汽的考核,計劃搭載在廣汽 2020 年上市的 L3 級自動駕駛車型上。還跟比亞迪、奇瑞、長城、現 代、北汽等進行商業定點。此外百度成為了北京冬奧會自動駕駛高精地圖唯一承擔單位,將為冬奧會中全部自 動駕駛車輛提供高精地圖及服務。DuerOS 方面,上海車展上多款搭載該系統的車型亮相,比如哈弗 H6、星途 TX 等。

07
相關標的投資建議

根據 2018 年 IDC 發布的中國六大行業數字化各項水平來看,數字化的發展程度在行業間存在較大差距,六大 行業(金融、制造、教育、零售、文娛、政府)中,目前金融、零售、文娛走在數字化前列,制造、教育與政務 方面有極大提升空間。本次策略報告主要論述了制造、本地生活、金融、辦公、出行等領域的數字化前進空間, 我們認為醫療、教育與政務的產業數字化同樣值得關注。

來源:未來智庫、卡姆汽車共同體矩陣系統

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本文來源: 作者: (責任編輯:七夕)
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